VAG

Anlage 3

Standardformel zur Berechnung der Solvabilitätskapitalanforderung (SCR)

1.
Berechnung der Basissolvabilitätskapitalanforderung (BSCR)
Die in § 100 dargelegte Basissolvabilitätskapitalanforderung wird wie folgt ermittelt:



wobei SCR_i das Risikomodul i und SCR_j das Risikomodul j bezeichnet; „i, j“ bedeutet, dass in der Summe alle möglichen Kombinationen von i und j erfasst sein sollten. Bei der Berechnung treten an die Stelle von SCR_i und SCR_j:
SCR_Nichtleben: Nichtlebensversicherungstechnisches Risikomodul;
SCR_Leben: Lebensversicherungstechnisches Risikomodul;
SCR_Kranken: Krankenversicherungstechnisches Risikomodul;
SCR_Markt: Risikomodul Marktrisiken;
SCR_Ausfall: Risikomodul Gegenparteiausfall.
Der Faktor „Corr i, j“ steht für die Angaben in Zeile i und Spalte j der folgenden Korrelationsmatrix:

j	Markt	Gegenpartei- ausfall	Lebens- versicherung	Kranken- versicherung	Nicht-Lebens- versicherung
i
Markt	1	0.25	0.25	0.25	0.25
Gegenparteiausfall	0.25	1	0.25	0.25	0.5
Lebensversicherung	0.25	0.25	1	0.25	0
Krankenversicherung	0.25	0.25	0.25	1	0
Nicht-Lebensversicherung	0.25	0.5	0	0	1


2.
Berechnung des nichtlebensversicherungstechnischen Risikomoduls
Das in § 101 genannte nichtlebensversicherungstechnische Risikomodul errechnet sich wie folgt:



wobei SCR_i das Untermodul i und SCR_j das Untermodul j bezeichnet; „i, j“ bedeutet, dass in der Summe alle möglichen Kombinationen von i und j erfasst sein sollten. Bei der Berechnung treten an die Stelle von SCR_i und SCR_j :
SCR_{NL-Prämien/Rückstellung}: Untermodul Nichtlebensversicherungprämien- und ‑reserverisiko;
SCR_{NL-Katastrophen}: Untermodul Nichtlebenskatastrophenrisiko.
3.
Berechnung des lebensversicherungstechnischen Risikomoduls
Das in § 102 genannte lebensversicherungstechnische Risikomodul errechnet sich wie folgt:



wobei SCR_i das Untermodul i und SCRj das Untermodul j bezeichnet; „i, j“ bedeutet, dass in der Summe alle möglichen Kombinationen von i und j erfasst sein sollten. Bei der Berechnung treten an die Stelle von SCR_i und SCR_j:
SCR_{Sterblichkeit}: Untermodul Sterblichkeitsrisiko;
SCR_{Langlebigkeit}: Untermodul Langlebigkeitsrisiko;
SCR_Invalidität: Untermodul Invaliditäts-/Morbiditätsrisiko;
SCR_LV-Kosten: Untermodul Lebensversicherungskostenrisiko;
SCR_Revision: Untermodul Revisionsrisiko;
SCR_Storno: Untermodul Stornorisiko;
SCR_{LV-Katastrophen}: Untermodul Lebensversicherungskatastrophenrisiko.
4.
Berechnung des Risikomoduls Marktrisiken
Struktur des Risikomoduls Marktrisiken
Das in § 104 genannte Marktrisikomodul errechnet sich wie folgt:



wobei SCR_i das Untermodul i und SCR_j das Untermodul j bezeichnet; „i, j“ bedeutet, dass in der Summe alle möglichen Kombinationen von i und j erfasst sein sollten. Bei der Berechnung treten an die Stelle von SCR_i und SCR_j:
SCR_Zins: Untermodul Zinsänderungsrisiko;
SCR_Aktien: Untermodul Aktienrisiko;
SCR_Immobilien: Untermodul Immobilienrisiko;
SCR_Spread: Untermodul Spread-Risiko;
SCR_{Konzentration}: Untermodul Marktrisikokonzentrationen;
SCR_Wechselkurs: Untermodul Wechselkursrisiko.